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3047798688@qq.com文 丨 汗青
出品丨鰲頭財經(jīng)
“賣算力”的九章云極不久前剛丟失了AI大單。
9月24日，建信金科1497萬元的人工智能推薦與決策專業(yè)領域框架中標結(jié)果公布，百度智能云、達觀數(shù)據(jù)入圍，九章云極、第四范式等企業(yè)陪跑落榜。
在丟失建信金科大單的同一天，九章云極在北京召開發(fā)布會推出了“算力包”產(chǎn)品，在算力逐漸成為買方市場的當下，僅靠算力租賃生意還能讓九章云極繼續(xù)向前嗎？
01
算力成買方市場
九章云極屢屢“陪跑”
九章云極并不是在近兩年的大模型浪潮中突然冒出來的企業(yè)，其成立于2013年，起初以大數(shù)據(jù)服務業(yè)務為主，2019年開始，其業(yè)務才逐漸向人工智能靠攏。
天眼查顯示，成立至今，九章云極共進行過10輪融資，基本保持著一年一融資的頻率，以2020年3月進行的股權融資為時間節(jié)點，在這之前，九章云極的幾輪融資最高融資額只有近億人民幣，投資方也多為單一資方。
2020年6月，OpenAI發(fā)布了GPT-3，業(yè)界忽然認識到GPT模型的能力已經(jīng)發(fā)生了越級式的提升，對于AI相關的企業(yè)的投資活動也開始增多。
九章云極一時成為了優(yōu)質(zhì)標的，在2020年的股權投資后，九章云極繼續(xù)保持著一年一融資的頻率，但融資金額水漲船高，參與的投資方數(shù)量也大大增多。以去年進行的D輪融資為例，該輪融資金額達到了3億元，投資方則達到了7家。
然而，彈藥充足的九章云極在競爭上卻逐漸落后。今年以來，九章云極的招投標結(jié)果并不樂觀，天眼查顯示，截至2024年10月15日，九章云極參與招投標項目31個，中標數(shù)僅為15個。而去年全年，九章云極參與招投標項目34個，中標結(jié)果為28家。
“市場環(huán)境在變化，隨著百模大戰(zhàn)的勢頭過去，大模型企業(yè)已經(jīng)分化，國內(nèi)算力的供需關系不再緊張，算力市場已經(jīng)過渡到了買方市場。”大模型領域觀察人士向鰲頭財經(jīng)表示。
需求確實在減少，鰲頭財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前188項通過網(wǎng)信辦生成式人工智能備案的大模型，有60家未再公布大模型訓練或應用落地進展，只有9家進行了版本更新。另一方面，一些基礎模型研發(fā)轉(zhuǎn)向了應用層面的開發(fā)，從訓練階段轉(zhuǎn)入推理階段，所需要的算力需求也會明顯減少。
“作為算力需求的大戶，大模型的停止訓練和轉(zhuǎn)向應用層面一定程度上導致了供應端增速的下降，也使得供應端的競爭更加激烈。”前述觀察人士表示。
在算力供應上，中國信息通信研究院數(shù)據(jù)顯示，中國算力設施中的機架數(shù)量在2024年上半年僅增長2.5%，而2023年全年增長了25%；在算力價格上，大模型廠商常用的英偉達A800GPU已經(jīng)卷到了不到10元/小時的租賃價。
鰲頭財經(jīng)查詢算力租賃網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，一款顯存為80GB，配備兩個7390 32c處理器的A800顯卡租賃價格僅為5.89元/小時。
“此前市場上存在‘算力不足’的恐懼，也引發(fā)了各廠商加大算力建設的狂熱的狀態(tài)，隨著市場回歸理性和冷靜，‘算力不足’已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)榱?lsquo;供需結(jié)構(gòu)失衡’，九章云極等算力租賃企業(yè)現(xiàn)階段應該考慮的不是繼續(xù)加大算力，而是怎么把算力賣出去。”行業(yè)分析人士向鰲頭財經(jīng)表示。
02
入局者增多 盈利者寥寥
加大算力考驗的是建設、研發(fā)能力，賣算力、賣個好價錢考驗的則是商業(yè)運營能力，在這一點上，九章云極已經(jīng)在做創(chuàng)新，算力包便是其中之一。
據(jù)九章云極董事長方磊介紹，“算力包把一個龐大的基礎設施變成一種公共服務，算力包提供給很多中長尾的客戶，他們可以自主購買100度、1000度的算力，對于社會提高基礎設施的效率肯定是非常有益的。”通俗地講，便是將算力量化成資源單位，賣給有算力需求、但算力需求不高的中小型客戶，在這一模式下，算力成為了標準化商品。
構(gòu)建了算力商業(yè)產(chǎn)品后能否收獲較高的商業(yè)收益？不一定。一方面，目前算力租賃行業(yè)競爭激烈，但盈利的卻在少數(shù)。
據(jù)鰲頭財經(jīng)不完全梳理，今年以來有近30家上市公司宣布進入算力租賃市場，去年下半年，也有約40家上市公司進入算力租賃行業(yè)，入局者的主營業(yè)務也是五花八門，做農(nóng)村環(huán)境治理的艾布魯、做塑料改性劑的日科化學、就連賣味精的蓮花控股也入局摻和一腳。
然而今年新增算力租賃業(yè)務的近30家公司中，有11家出現(xiàn)了虧損，其中便包括與九章云極合作開展智算中心的錦龍股份，其今年上半年虧損5109萬元，去年全年虧損了3.84億元。
“上市企業(yè)開展算力租賃業(yè)務，有不少也是出于市值管理的目的。”前述行業(yè)分析人士對鰲頭財經(jīng)說道，“進入到‘算力概念’題材能有效拉動公司股價上漲，于是部分上市公司通過購買算力服務器或與算力企業(yè)合作建立算力中心等方式切入題材，實現(xiàn)市值管理的目標。”
換言之，這類企業(yè)并不指著“賣算力”掙錢，但在無形中加劇了市場的競爭，侵占了九章云極等傳統(tǒng)AI服務商的生存空間。
另一方面，將算力標準化、商品化分配給長尾用戶與當下市場環(huán)境背道而馳。目前算力租賃業(yè)務的主要客戶是大模型廠商，算力的價格也在不斷走低，算力服務商形成規(guī)模化優(yōu)勢才具備盈利空間。
歸根結(jié)底，就如同大模型廠商還在進行商業(yè)化探索一樣，九章云極推出的算力包也是在算力層面的商業(yè)探索，這一探索能否蹚出一條算力租賃的新路徑，還需要時間驗證。
