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3047798688@qq.com記者丨寧曉敏
實(shí)習(xí)生丨夏路
出品丨鰲頭財(cái)經(jīng)
連續(xù)幾年高歌猛進(jìn)，瘋狂開(kāi)店擴(kuò)規(guī)模的新茶飲行業(yè)，在2024年進(jìn)入了大浪淘沙、增速放緩、收縮關(guān)店階段。
根據(jù)中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，我國(guó)現(xiàn)制茶飲店行業(yè)規(guī)模雖然保持增長(zhǎng)，但是新茶飲市場(chǎng)規(guī)模增速預(yù)計(jì)將從2023年的44.3%放緩至2025年的12.4%。盡管一些品牌如蜜雪冰城和霸王茶姬仍在快速擴(kuò)張，但整體來(lái)看，過(guò)半品牌門(mén)店發(fā)展處于滯緩或收縮狀態(tài)。
增速放緩的同時(shí)，關(guān)店量提升。據(jù)GeoQData數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年101家連鎖新茶飲品牌新開(kāi)店量與去年同期持平，但閉店量卻提升了近3000家。縱觀整個(gè)行業(yè)，在連續(xù)幾年高速增長(zhǎng)之后，2024年新茶飲整體呈現(xiàn)收縮態(tài)勢(shì)，門(mén)店總數(shù)減少了1.76萬(wàn)家。
鰲頭財(cái)經(jīng)注意到“低價(jià)搶市場(chǎng)”“扎堆IPO出海”“同質(zhì)化”是2024年新茶飲行業(yè)的關(guān)鍵詞。
劇烈競(jìng)爭(zhēng)之下，客單價(jià)承壓、利潤(rùn)下滑，新茶飲邁入“微利時(shí)代”。
去年8月，#奶茶價(jià)格集體跳水#的話題登上微博熱搜，30元一杯奶茶已成往事，“10元以下”成為各大品牌“內(nèi)卷”的重點(diǎn)區(qū)間。
相比前幾年的熱情，如今的資本市場(chǎng)已經(jīng)對(duì)新茶飲進(jìn)入冷靜考察期。品牌在資本市場(chǎng)上也頻頻失利，蜜雪冰城、滬上阿姨的IPO進(jìn)程仍在等待，之前上市的茶百道（02555.HK）和奈雪的茶（02150.HK），均在上市首日就破發(fā)，前者至今已經(jīng)跌去發(fā)行價(jià)的七成，后者更是已不足發(fā)行價(jià)的十分之一，股價(jià)持續(xù)下行。
食品安全依然是行業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)，2024年多個(gè)品牌因食品安全問(wèn)題引發(fā)輿論關(guān)注。反映了新茶飲品牌在快速擴(kuò)張過(guò)程中，對(duì)門(mén)店管理和食品安全的把控存在不足，同時(shí)也暴露出行業(yè)在食品安全標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管方面的漏洞。
01
掀起降價(jià)關(guān)店潮
2024年，新茶飲品牌關(guān)店收縮態(tài)勢(shì)明顯。窄門(mén)餐眼數(shù)據(jù)顯示，截至2024年11月12日，全國(guó)有41.25萬(wàn)家奶茶店，最近一年新開(kāi)的奶茶店有14.22萬(wàn)家，但是門(mén)店總數(shù)減少了1.76萬(wàn)家。
在頭部品牌中，茶百道、古茗、奈雪的茶閉店率均較2023年有所上漲。
2024年上半年，茶百道關(guān)閉了245家門(mén)店，閉店率達(dá)2.93%，超過(guò)2023年全年水平。2024年全年，茶百道新開(kāi)826家加盟店的同時(shí)，也關(guān)閉了245家門(mén)店，相當(dāng)于每新開(kāi)3.37家就有一家關(guān)門(mén)。
古茗2024年前三季度，關(guān)閉門(mén)店441家，閉店率為4.51%。2023年同期，其關(guān)閉門(mén)店265家，閉店率為2.94%。
奈雪的茶在2024年第三季度新開(kāi)了23家直營(yíng)門(mén)店，但同時(shí)關(guān)閉了89家直營(yíng)門(mén)店，直營(yíng)門(mén)店數(shù)凈減了66家，這一關(guān)店規(guī)模遠(yuǎn)超新開(kāi)店數(shù)量。
奈雪的茶在公告中解釋?zhuān)P(guān)閉門(mén)店是為了優(yōu)化門(mén)店結(jié)構(gòu)，提升運(yùn)營(yíng)效率，將資源集中于表現(xiàn)更優(yōu)的直營(yíng)門(mén)店，以期改善盈利狀況。此外，奈雪的茶在2024年上半年陷入了虧損，錄得4.38億元的凈虧損，也是其采取關(guān)店舉措的原因之一。
在腰部品牌中，茉酸奶從2023年的1307家門(mén)店到2024年減少至1031家，門(mén)店數(shù)量大幅減少。窄門(mén)餐眼數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月13日，其門(mén)店數(shù)為1087家，較2024年5月被曝出使用過(guò)期原料、更換效期標(biāo)簽等問(wèn)題時(shí)的1546家明顯縮減。
2024年9月，“書(shū)亦燒仙草倒閉門(mén)店太多二手設(shè)備滯銷(xiāo)”的相關(guān)話題沖上了微博熱搜榜第一。書(shū)亦燒仙草方面否認(rèn)了其“90天關(guān)閉1600家門(mén)店”的說(shuō)法，根據(jù)書(shū)亦燒仙草提供的數(shù)據(jù)，截至2024年8月底，書(shū)亦擁有門(mén)店5819家，相比5月門(mén)店數(shù)6301家明顯縮減。在5月到8月約90天的時(shí)間里，書(shū)亦燒仙草門(mén)店總數(shù)凈減少了482家，平均一天凈減少門(mén)店約5家，凈減少門(mén)店數(shù)占比超過(guò)8.28%。
門(mén)店收縮后，大部分茶飲品牌選擇了降價(jià)搶占市場(chǎng)。
2024年，書(shū)亦燒仙整體價(jià)格帶從原本的15元上下調(diào)整到10元左右；古茗在廣東地區(qū)推出為期三個(gè)月的檸檬水折扣活動(dòng)，一杯檸檬水的價(jià)格直接從10元降至4元；茶百道酸奶紫米露折扣后僅需2.9元一杯，青梅綠茶疊加平臺(tái)券后僅需6.9元/杯；蜜雪冰城原價(jià)4元/杯的檸檬水，在疊加3元團(tuán)購(gòu)平臺(tái)券后，僅需0.68元/杯；原價(jià)7元的滿杯百香果，疊加限時(shí)補(bǔ)貼后僅需0.44元一杯。
喜茶曾推出限時(shí)活動(dòng)，10余款產(chǎn)品可使用買(mǎi)一送一券，其中原價(jià)8元的“純綠茶妍后”用券后只需4元一杯；滬上阿姨推出的子品牌茶瀑布，2元冰淇淋，4元冰鮮檸檬水，門(mén)店單杯飲品的價(jià)格多數(shù)都在4-8元之間。
據(jù)華安證券研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2020年到2023年，新茶飲品牌10元以下消費(fèi)占比從7%上升至30%，20元以上占比則從33%下跌至4%。
02
競(jìng)相IPO加碼出海
近年來(lái)，新茶飲品牌競(jìng)相IPO，以期獲得更多資金支持，可用于品牌建設(shè)、產(chǎn)品研發(fā)、供應(yīng)鏈優(yōu)化等，提升品牌綜合競(jìng)爭(zhēng)力，也為投資者提供了新的投資選擇。
奈雪的茶于2021年6月在港交所上市，成為“新式茶飲第一股”，茶百道于2024年4月登陸港交所，成為“加盟制茶飲第一股”。
2024年年初，新茶飲行業(yè)迎來(lái)了一波上市熱潮，古茗、蜜雪冰城、滬上阿姨紛紛向港交所提交上市申請(qǐng)。2025年1月1日，蜜雪冰城二次遞表港交所，之后滬上阿姨港股IPO獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，2024年新茶飲品牌扎堆IPO的現(xiàn)象是行業(yè)發(fā)展的必然結(jié)果，也是品牌尋求持續(xù)發(fā)展、提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。然而，上市并非一勞永逸的解決方案，新茶飲品牌還需要在產(chǎn)品研發(fā)、供應(yīng)鏈管理、門(mén)店運(yùn)營(yíng)等多個(gè)方面持續(xù)努力，以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的穩(wěn)健發(fā)展。
需求資本市場(chǎng)支持的同時(shí)，越來(lái)越多的新茶飲企業(yè)向海外市場(chǎng)尋找新增量。
自2018年在新加坡開(kāi)出海外首家門(mén)店以來(lái)，喜茶在新加坡、英國(guó)、加拿大、澳大利亞、馬來(lái)西亞、美國(guó)等地開(kāi)出超70家門(mén)店。此前更新招股書(shū)的蜜雪冰城招股書(shū)顯示，截至2024年9月30日，蜜雪冰城已于中國(guó)及海外11個(gè)國(guó)家布局門(mén)店超4.5萬(wàn)家。
2024年4月6日，茉莉奶白海外首店在美國(guó)紐約開(kāi)業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，該店月均營(yíng)收48萬(wàn)美元以上，日均杯量超過(guò)2000杯。10月25日，茉莉奶白在美國(guó)舊金山灣區(qū)開(kāi)設(shè)了美國(guó)的第二家門(mén)店。
自去年1月在韓國(guó)開(kāi)出首家海外店以來(lái)，截至目前，茶百道在韓國(guó)、泰國(guó)、澳大利亞、馬來(lái)西亞等國(guó)家陸續(xù)開(kāi)出了13家門(mén)店。
霸王茶姬則計(jì)劃于2025年春季進(jìn)軍美國(guó)市場(chǎng)，首批門(mén)店將選址于加利福尼亞州的爾灣市和洛杉磯市，爾灣市將成為霸王茶姬美國(guó)的總部所在地。
03
食安問(wèn)題頻出屢陷風(fēng)波
新茶飲品牌近年來(lái)屢陷食品安全風(fēng)波，這一問(wèn)題已經(jīng)成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。多個(gè)知名品牌，如奈雪的茶、喜茶等，都曾被曝出食品安全問(wèn)題，引發(fā)了消費(fèi)者的廣泛關(guān)注和擔(dān)憂。
奈雪的茶曾被消費(fèi)者投訴在飲品中發(fā)現(xiàn)異物，如塑料片、毛發(fā)等，且處理態(tài)度受到質(zhì)疑。喜茶也發(fā)生過(guò)店員與顧客因食品安全問(wèn)題發(fā)生沖突的事件，導(dǎo)致門(mén)店閉店整改。
去年“3·15”期間，新式茶飲品牌書(shū)亦燒仙草、古茗和茶百道等被曝出，店員在操作時(shí)違反規(guī)定，存在頻繁更改食材效期標(biāo)簽、使用隔夜食材，甚至用嘴嘗食材來(lái)判斷是否“壞了”的現(xiàn)象。最終這三家品牌致歉并進(jìn)行整改。
5月，茉酸奶再次被爆出4家門(mén)店存在使用過(guò)期食材、篡改甚至不貼效期標(biāo)簽、偷工減料等食品安全問(wèn)題。
近期，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注的霸王茶姬“冰勃朗”事件。有評(píng)測(cè)博主指出，霸王茶姬等12家頭部茶飲品牌的產(chǎn)品中使用了“冰勃朗”基底乳，并質(zhì)疑其與植脂末相似。盡管后續(xù)有多家官方媒體和專(zhuān)家指出該測(cè)評(píng)視頻存在不科學(xué)之處，并辟謠冰勃朗不等于植脂末，但這一事件仍然對(duì)霸王茶姬的品牌形象造成了不小的影響。
食安問(wèn)題頻出，一方面反映了新茶飲品牌在快速擴(kuò)張過(guò)程中，對(duì)門(mén)店管理和食品安全的把控存在不足；另一方面也暴露出行業(yè)在食品安全標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管方面的漏洞。為了應(yīng)對(duì)這一問(wèn)題，部分新茶飲品牌已經(jīng)開(kāi)始主動(dòng)公布“自查月報(bào)”，加強(qiáng)內(nèi)部管理和自我監(jiān)督，以期提升食品安全水平。
